Tim e il gruppo editoriale Gedi hanno raggiunto un accordo vincolante con F2i e EI Towers per la cessione delle partecipazioni detenute in Persidera (dispone di 5 multiplex digitali a copertura nazionale) – pari rispettivamente al 70% e al 30% del capitale – sulla base di un Enterprise Value pari ad € 240 milioni.
Persidera in due separate entità
L’operazione, soggetta all’autorizzazione delle autorità competenti, prevede che entro il closing stimabile indicativamente – in funzione della tempistica dei processi autorizzativi – nell’ultimo trimestre 2019, venga effettuata la scissione di Persidera in due separate entità: una che rimarrà titolare delle 5 frequenze del digitale terrestre, relativi contratti attivi e personale e la seconda nella quale confluirà l’intera infrastruttura di rete ed il relativo personale. F2i acquisirà l’intero capitale della nuova Persidera mentre EI Towers acquisirà il 100% della nuova società di infrastruttura di rete.
Gedi: ‘Con l’operazione riduzione
di 74,5 milioni dell’indebitamento finanziario netto del gruppo’
Nell’accordo per la cessione di Persidera, Gedi ha spuntato una condizione più favorevole vedendo valorizzato il suo 30% a 74,5 milioni di euro (che corrisponderebbe a un enterprise value di oltre 260 milioni). Lo si legge in una nota del gruppo editoriale in cui precisa che l’operazione “determinerà una riduzione di 74,5 milioni dell’indebitamento finanziario netto del gruppo, che al 31 marzo 2019, ante IFRS 16, era pari a 124,7 milioni e una minusvalenza di 16,9 milioni”.
Tim: ‘Ci concentriamo sulle attività core’
Tim d’altra parte calcola che “l’impatto complessivo atteso sulla riduzione della posizione finanziaria netta del Gruppo nel 2019 sia pari a circa 160 milioni, importo che comprende il corrispettivo da incassare al closing per la partecipazione del 70%, i dividendi distribuiti dalla società e l’effetto del deconsolidamento del debito Persidera”.
Tale operazione, fa sapere Tim, che segue quanto comunicato lo scorso 21 febbraio in occasione della presentazione del Piano industriale, si inquadra in un contesto di razionalizzazione del portafoglio e di focus sulle attività core ed è coerente con il progetto di valorizzazione della società perseguito da TIM e GEDI sin dalla creazione della partnership, realizzata nel 2015 tramite l’integrazione delle rispettive frequenze televisive e relative attività.
“F2i con questa operazione prosegue il percorso iniziato con l’acquisizione di EI Towers, volto alla creazione di un operatore infrastrutturale indipendente e neutrale, aperto alla collaborazione con i broadcaster nazionali e internazionali”. Così Renato Ravanelli, amministratore delegato del fondo F2i. ”L’operazione – ha aggiunto – pone inoltre le basi per il consolidamento del settore al fine di favorirne la razionalizzazione secondo standard europei ed una rapida ed efficiente transizione verso le nuove tecnologie del digitale terrestre (Dvbt 2)”.
I canali in onda sui Mux di Persidera
Persidera dispone di 5 multiplex (MUX) digitali a copertura nazionale, in grado di ospitare servizi audio/video e applicazioni dati per trasmissioni su rete digitale terrestre. I tre MUX principali garantiscono una copertura di oltre il 95% della popolazione; i rimanenti due MUX garantiscono una copertura di oltre il 92% della popolazione.
La rete di diffusione è costituita da oltre 1.250 siti distribuiti su tutto il territorio nazionale.
Persidera in questo modo si configura come il più grande operatore nazionale indipendente in grado di fornire servizio di ospitalità ai maggiori editori e broadcaster TV nazionali e internazionali:
- Al.Ma. Media srl
- De Agostini Editore
- Discovery
- GM Comunicazioni srl
- HSE24
- Italia Media srl
- Juwelo
- GM Comunicazioni srl
- Rtl 102.5
- Sky
- Sony
- Viacom