Telecom Italia S.p.A. (la Società) con il presente comunicato annuncia i risultati delle offerte, e la determinazione dei prezzi, rivolte ai Portatori idonei delle proprie Notes denominate, rispettivamente, “€750,000,000 4.625 per cent Notes due 2015” (le Notes con scadenza 2015); “€1,000,000,000 5.125 per cent Notes due 2016” (le Notes con scadenza 2016); “€1,000,000,000 7.00 per cent Notes due 2017” (le Notes con scadenza Gennaio 2017); e “€1,000,000,000 4.500 per cent Notes due 2017” (le Notes con scadenza Settembre 2017 e, congiuntamente alle Notes con scadenza 2015, le Notes con scadenza 2016 e le Notes con scadenza Gennaio 2017, le Notes e ciascuna una Serie), a conferire le proprie Notes per il riacquisto da parte della Società a fronte di un corrispettivo in denaro (tale invito con riferimento a tutte le Serie, le Offerte e ciascuna un’Offerta).
Le Offerte sono state annunciate con comunicato stampa pubblicato il 12 gennaio 2015 e sono state effettuate secondo i termini e le condizioni previsti dal tender offer memorandum del 12 gennaio 2015 (il Tender Offer Memorandum) predisposto in relazione alle Offerte. I termini in maiuscolo nel presente comunicato non altrimenti definiti hanno il significato ad essi attribuito nel Tender Offer Memorandum.
Il 13 gennaio 2015, la Società ha annunciato la sua intenzione di accettare offerte di acquisto ai sensi delle Offerte fino ad un Ammontare Massimo Complessivo pari a €600.000.000. Al termine di scadenza delle 17:00 (CET) del 20 gennaio 2015, un ammontare nominale complessivo pari a €810.312.000 di Notes è stato validamente offerto ai sensi delle Offerte.
Di conseguenza, la Società annuncia che (i) le Condizioni della Nuova Emissione sono state ottemperate (ii) intende accettare offerte di acquisto ai sensi delle Offerte fino ad un Ammontare Massimo Complessivo pari a €810.312.000 e (iii) intende accettare per l’acquisto tutte le Notes validamente offerte e accettate ai sensi delle Offerte, senza la pro rateazione, come previsto nella tabella di seguito.
Il Prezzo di Riacquisto in relazione alle Notes con scadenza 2016, le Notes con scadenza Gennaio 2017 e le Notes con scadenza Settembre 2017 è stato determinato alle o intorno alle 11:00 (CET) in data odierna secondo quanto indicato nel Tender Offer Memorandum facendo riferimento alla somma del (a) relativo Spread di Riacquisto e (b) relativo Tasso di Interesse di Riferimento per ciascuna Serie, come previsto nella tabella di seguito.
Il Prezzo di Riacquisto congiuntamente al relativo Interesse Maturato saranno pagati ai Portatori delle Notes che sono state accettate per il riacquisto dalla Società.
La Data di Pagamento è prevista per il 23 gennaio 2015.