Telecom Italia, record di adesioni per la prima emissione di bond in sterline

di |

Italia



Telecom Italia ha annunciato la conclusione dell¿emissione obbligazionaria benchmark annunciata ieri, il cui importo finale &#232 stato fissato in 850 milioni di sterline (quasi 1,3 miliardi di euro) con scadenza a 15 anni a tasso fisso.

L¿operazione era riservata agli investitori istituzionali e, fa sapere il gruppo in una nota, ha incontrato il pieno favore del mercato, consentendo di ottenere una riduzione del costo di finanziamento e la diversificazione delle fonti di raccolta.

Circa 80 grandi istituzioni di tutto il mondo ¿ dall¿Europa al Giappone – hanno infatti richiesto il primo bond quindicinale in sterline del gruppo italiano.

La forte domanda registrata e, continua la societ&#224, ¿¿dimostra l¿apprezzamento del mercato dei capitali per il credito Telecom Italia e rappresenta il primo collocamento pubblico di obbligazioni del Gruppo sul mercato della sterlina¿.

L¿operazione permette alla societ&#224 di rifinanziare il debito in scadenza a tassi e margini ridotti, proseguendo nella diversificazione delle valute e rivolgendosi a una diversa platea di investitori.

La decisone di emettere l¿obbligazione sul mercato britannico deriva innanzitutto dal grande interesse degli investitori britannici per i bond ultradecennali, ma anche dal fatto che il costo di finanziamento cos&#236 ottenuto &#232 inferiore a quanto potenzialmente ottenibile tramite un¿emissione obbligazionaria di caratteristiche simili sul mercato euro e abbassa pertanto il costo complessivo della raccolta.

L¿emissione ¿ che sar&#224 quotata sulla borsa del Lussemburgo – si inserisce nell”ambito del programma Euro Medium Term Note (EMTN) ed &#232 stata realizzata con il supporto congiunto di ABN Amro, HSBC, Lehman Brothers e Royal Bank of Scotland in qualit&#224 di Lead Arrangers e Book Runners dell¿operazione.

Il programma Euro Medium Term Note consente l¿emissione di prestiti obbligazionari sul mercato Eurobond in pi&#249 tranche e in pi&#249 divise, da parte di Telecom Italia e/o di Telecom Italia Finance con garanzia di Telecom Italia, per un ammontare massimo di 10 miliardi di Euro.

L¿emissione obbligazionaria in questione &#232 finalizzata al rifinanziamento del debito in scadenza e a garantire efficienze in termini di costo del finanziamento, proseguendo nella diversificazione delle valute e rivolgendosi a una diversa platea di investitori.

Telecom Italia ha chiuso il primo trimestre 2004 con ricavi pari a 3.943 milioni di euro, in leggera flessione (-0,4%) rispetto al primo trimestre 2003 e con un indebitamento finanziario netto pari a 34.510 milioni di euro, in calo di 817 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2003 (35.327 milioni di euro).

Nei programmi del gruppo, la riduzione del debito finanziario netto al di sotto dei 30 miliardi di euro a fine 2004.

La prima emissione obbligazionaria di Telecom Italia oltre-Manica &#232 la seconda maggiore emissione corporate in sterline dopo quella effettuata nel 2001 dalla GlaxoSmithKline.

&#169 2004 Key4biz.it

Alessandra Talarico

Nasce l”Advisory Board di Key4biz.it.

Presieduto da Maurizio D&#232cina, (Professore ordinario di Telecomunicazioni POLITECNICO di Milano-CEFRIEL), &#232 composto da Giancarlo Capitani (Amministratore Delegato e Partner NetConsulting), Adriano De Maio (Rettore Universit&#224 LUISS “GUIDO CARLI”), Sandro Frova (Professore ordinario di Finanza Aziendale UNIVERSITA” BOCCONI di Milano), Luigi Gambardella (Presidente PUNTOIT), Bruno Lamborghini (Presidente EITO – European Information Technology Observatory), Sergio Mariotti (Professore ordinario di Economia del Cambiamento Tecnologico Politecnico di Milano), Elserino Piol (Presidente PINO PARTECIPAZIONI S.p.A. – PINO SGR – ELITEL S.p.A.), Luigi Prosperetti (Professore ordinario di Economia Industriale UNIVERSITA” di Milano BICOCCA), Guido Salerno (Direttore Generale FONDAZIONE UGO BORDONI), Raffaele Barberio (Direttore Responsabile Key4biz.it).

Per consultare le schede,
clicca qui

Leggi le altre notizie sull’home page di Key4biz